Louisiana Timber Company currently has 4 million shares of stock outstanding and will report earnings of $6.36 million in the current year. The company is considering the issuance of 2 million additional shares that will net $38 per share to the corporation.

a. What is the immediate dilution potential for this new stock issue? (Do not round intermediate calculations and round your answer to 2 decimal places.) $0.53 per share (correct)
b-1. Assume the Louisiana Timber Company can earn 9.00 percent on the proceeds of the stock issue in time to include it in the current year’s results. Calculate earnings per share.

answertaxable income;

apex verified answer < 3

: : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : doubling a recipe and figuring out how many cups of paint to use are both examples of using math skills : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : : :

i really hope this this is the correct answer < 3 < 3 < 3

answer: in the short-run firms will respond by raising the price of turkey.

explanation: initially the long-run equilibrium is at a price of $5 per pound of turkey and a quantity of 50 million pounds per year. now, when webmd claims that a protein found in turkey will increase your expected lifespan by 4 years. the consumers demand for turkey will increase at every price shifting the demand curve to the right from d1 to d2. while, there will be no change in the supply curve in the short-run as it is not possible for producers to adjust supply so quickly. as a result the new equilibrium will occur at a higher price and a higher quantity of turkey.

thus, in the short run firms will respond by increasing the price of turkey, selling more quantity at a higher price and earning economic profits.